הזדמנויות השקעה באסיה: המדריך למשקיע במדדי יפן ודרום קוריאה

בעוד שרוב המשקיעים הישראלים ממקדים את כל תשומת הלב שלהם בוול סטריט, מתחת לרדאר מתרחשים מהלכים דרמטיים בשתי הכלכלות החזקות של אסיה: יפן ודרום קוריאה. שנת 2025 הייתה שנת שיא עבור המדדים הללו, וגם לתוך 2026 הם ממשיכים לספק תנודתיות גבוהה לצד פוטנציאל רווח אדיר. בערוץ "עושים שוק", יוסי כהן ואילן טננבאום מנתחים את המגמות הגיאופוליטיות והכלכליות שדוחפות את הבורסות במזרח, ומסבירים איך תוכלו לגוון את התיק שלכם באמצעות תעודות סל ייעודיות.

https://www.youtube.com/watch?list=PLhAL-0nR-ODmgrAh8_Z0L8nwwFUluIW1n&v=gWe0KveF6Us

רוצים לשפר את הפיזור בתיק? המדדים המובילים ביפן וקוריאה

1. דרום קוריאה: ה"קוספי" (KOSPI) וההימור על ה-AI

מדד הקוספי (KOSPI) סיפק למשקיעים רכבת הרים של ממש. אחרי תשואה מדהימה של 114% בשנת 2025, המדד פתח את שנת 2026 בזינוק אדיר, שנקטע ב"יום שלישי השחור" של חודש מרץ בעקבות מתיחות גיאופוליטית בין ארה"ב לאיראן [01:10].

אינפוגרפיקה: תעודת זהות וניתוח מדד הקוספי (KOSPI) של דרום קוריאה (צמיחה שנתית, שליטת ה-Chaebols ותנודתיות) - עושים שוק

למה הקוספי צריך לעניין אתכם?

הקוספי הוא למעשה אימור ישיר על עולם השבבים והבינה המלאכותית (AI). שתי ענקיות הזיכרון והטכנולוגיה, סמסונג (Samsung) ו-SK Hynix, מהוות יחד כ-30% עד 40% מהמדד כולו [01:41].

• סמסונג אלקטרוניקס: תאגיד ענק שחולש על הכל – משבבי זיכרון ועד טלפונים, טלוויזיות ומכשירי חשמל ביתיים [02:13].

• חשיפה ל-AI: אם אתם מחפשים חשיפה ל-AI מעבר לבורסות של ניו יורק או תל אביב, הקוספי הוא הזירה המרכזית באסיה שמאפשרת זאת [01:58].

• 
  

איך להשקיע בדרום קוריאה?

אילן מציג שתי תעודות סל מרכזיות לחשיפה לשוק הקוריאני [02:53]:

1. הקרן EWY (iShares MSCI South Korea ETF): התעודה הגדולה והנזילה ביותר של בלאקרוק, המנהלת כ-17 מיליארד דולר. היא מתאימה למשקיעים שמחפשים יציבות ונזילות גבוהה [03:00].

2. הקרן FLKR (Franklin FTSE South Korea ETF): תעודה קטנה יותר (כ-500 מיליון דולר), אך מהווה אלטרנטיבה טובה לחשיפה לשוק זה [03:38].

   
   

2. יפן: ההתעוררות של ה"ניקיי 225" (Nikkei 225)

יפן היא סיפור של קאמבק היסטורי. אחרי "עשורים אבודים" של דשדוש כלכלי וריבית אפסית שהפכו אותה ל"בנק של העולם", יפן עוברת שינוי מבני דרמטי [05:42]. עם ממשלה חדשה שנחושה לשנות את פני הכלכלה וריביות שמתחילות לזוז, מדד הניקיי נגע בפברואר 2026 בשיא של 59,000 נקודות [06:15].

אינפוגרפיקה: תעודת זהות וניתוח מדד הניקיי 225 היפני (שיא כל הזמנים, הרכב סקטורים ותשואות) - עושים שוק

הרכב המדד היפני

הבורסה היפנית ידועה באיכות הייצור והניהול שלה. המדד כולל ענקיות גלובליות בתחומי הרכב, הפיננסים והטכנולוגיה [06:32]:

• רכב ותעשייה: טויוטה, מיצובישי וסוני.

• פיננסים: תאגידי בנקאות וביטוח ענקיים (כמו מיזו וקבוצת מיצובישי פיננסיאל) שבהם מושקע גם המשקיע האגדי וורן באפט [06:46].

• 
  

אתגר האנרגיה

חשוב לזכור: יפן ודרום קוריאה מייבאות את רוב הנפט שלהן. מחירי נפט גבוהים נוטים לשחוק את רווחי החברות ביצואניות הגדולות הללו, נתון שיש לקחת בחשבון בתכנון התיק [06:23].

3. תעודות סל להשקעה ביפן: הגנה על המטבע

כשמשקיעים ביפן, לא מספיק להסתכל על המניות – חייבים להסתכל על היין (Yen). אילן ויוסי מציגים שתי גישות שונות לחשיפה לשוק היפני [07:40]:

1. קרן EWJ (iShares MSCI Japan ETF): התעודה המרכזית והכבדה ביותר (כ-19 מיליארד דולר). היא נותנת חשיפה ישירה למניות, אך חשופה לתנודות המטבע היפני [07:51].

2. קרן DXJ (WisdomTree Japan Hedged Equity Fund): תעודה ייחודית שיוסי ממליץ עליה במיוחד בתקופה הנוכחית. התעודה "מגדרת" (Hedged) את המטבע, כלומר היא מגינה על המשקיע מפני היחלשות היין. כך תוכלו ליהנות מהעליות של המניות היפניות מבלי להיפגע מהירידות בערך המטבע המקומי [08:22].

   
   

4. פסיכולוגיה וניהול תיק: לא רק "חלומות התעשרות"

ב"עושים שוק", אנו מקפידים על ריאליזם. מסחר באסיה הוא תנודתי ומאתגר. יוסי מדגיש כי השקעה היא מקצוע הדורש למידה ומשמעת, ואין קיצורי דרך של "שעה ביום מהחוף בתאילנד" [05:02]. המטרה היא בניית הון משנה חיים לאורך זמן, צעד אחר צעד, בעזרת ידע וקהילה תומכת [04:29].

שאלות נפוצות (FAQ) על השקעה באסיה

האם אפשר לעשות "שורט" על התעודות הללו?

בהחלט. אילן מציין כי ניתן לקחת את התעודות (כמו FLKR) גם ללונג (ציפייה לעלייה) וגם לשורט (רווח מירידות), מה שמאפשר לסוחרים מנוסים לגדר את התיק שלהם בתקופות של מתיחות ביטחונית [03:54].

מתי ואיך לומדים לבחור תעודות סל מנצחות?

בחירת תעודה היא לא רק לפי הטיקר. צריך לבחור לפי רמת הסיכון, גודל הנכסים המנוהלים והסקטור הספציפי. אנו מקיימים וובינר מיוחד על יסודות ה-ETF כדי ללמד אתכם איך לבנות את הבית מהיסודות לפני שבוחרים את ה"רהיטים" (המניות הבודדות) [09:26].

סיכום ואסטרטגיית פעולה

אסיה היא כבר לא רק "תוספת" לתיק, היא מנוע צמיחה משמעותי. השילוב בין עוצמת ה-AI הקוריאנית לבין ההתעוררות המבנית ביפן יוצר הזדמנויות שלא נראו עשורים.

רוצים לבנות תיק השקעות מגוון באמת? הצטרפו לקהילת הכוורת של עושים שוק 🐝. שם אנו מנתחים מדי יום את השווקים הגלובליים, מדברים על גידור מטבעות ומקבלים החלטות השקעה מבוססות נתונים בזמן אמת. אל תשארו רק בוול סטריט – בואו לראות איפה הכסף הגדול באמת נמצא.

[לחצו כאן לפרטים והצטרפות לכוורת]