ניתוח מעמיק של רוטציית ההון בוול סטריט: ממכירת "אתים ומקושים" לשלב המוניטיזציה של סוכני AI, לצד מודל הקצאת נכסים מובנה ל-12 החודשים הקרובים. הנרטיב שהבינה המלאכותית מחסלת את מודל ה-SaaS מתנפץ, אך הטעות הגדולה ביותר של משקיעים היא לחשוב שמדובר במשחק סכום אפס שבו נוטשים לחלוטין את החומרה. הוצאות הקאפקס (CapEx) של ענקיות הטק (ההיפרסקיילריות) עולות מרמות של 745 מיליארד דולר לכיוון טריליון דולר ויותר, ומבטיחות ביקוש קשיח לתשתיות. במקביל, שוק התוכנה עובר שלב של "ברירה טבעית": חברות