ניתוח פונדמנטלי ומבני של ארבע השחקניות המובילות בתחום התקשורת האופטית לתשתיות AI – מי מוכנה לריבאונד עוצמתי ומי מציגה סיכון דילול גבוה? סקטור הפוטוניקה האופטית סבל ממימוש חד בחודש יולי 2026, אך הביקוש מצד ענקיות ה-Hyperscalers נמצא בשיא כל הזמנים. מתוך ארבע השחקניות המרכזיות בתחום (Credo, Coherent, Lumentum, AOI), חברת Credo Technology (CRDO) מציגה את הפרופיל הפיננסי והתפעולי החזק ביותר: מאזן נקי מחובות, שיעור רווחיות גולמית של 68%, ומודל Fabless המגן עליה מסיכוני CapEx כבדים